Escritório de Viviane Barci tinha apenas uma ação do Master, e ainda perdeu

Uma ação criminal movida pelo Banco Master e por seu CEO, Daniel Vorcaro, terminou em revés no Tribunal de Justiça de São Paulo (TJ-SP). A iniciativa judicial, apresentada em outubro de 2024, tinha como alvo o investidor Vladimir Joelsas Timerman, fundador da Esh Capital, e acabou rejeitada em todas as instâncias, encerrando um episódio que envolve acusações de manipulação de mercado, disputas societárias e questionamentos sobre a atuação de escritórios de advocacia ligados ao Supremo Tribunal Federal.

O conflito judicial teve origem em desentendimentos relacionados à construtora Gafisa, empresa da qual Timerman é acionista. O gestor levou denúncias à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o que motivou a abertura de investigações sobre supostas operações fraudulentas envolvendo fundos associados ao empresário Nelson Tanure e o Banco Master. Segundo Timerman, essas operações teriam como finalidade ampliar a influência de Tanure na construtora, ocultando conflitos de interesse e interferindo no funcionamento regular do mercado.

Como reação, Vorcaro e o Banco Master apresentaram uma queixa-crime contra Timerman. Esse processo se tornou o único caso conhecido em que ambos foram representados pelo escritório de advocacia de Viviane Barci de Moraes, esposa do ministro Alexandre de Moraes, do STF, em conjunto com seus filhos, Alexandre e Giuliana Barci de Moraes.

A ofensiva judicial não prosperou. A 2ª Câmara de Direito Criminal do TJ-SP rejeitou o recurso apresentado pela instituição financeira em outubro de 2025, acompanhando parecer da Procuradoria-Geral de Justiça que apontou ausência de provas suficientes para caracterizar intenção específica de ofensa. Com a rejeição dos embargos, em dezembro, o caso foi definitivamente encerrado. Como consequência, o Banco Master e Vorcaro foram condenados ao pagamento de R$ 5,5 mil em honorários advocatícios à defesa de Timerman.

Paralelamente, o fundador da Esh Capital apresentou notícia-crime ao Ministério Público de São Paulo contra Daniel Vorcaro, sob a acusação de denunciação caluniosa. Segundo Timerman, o CEO do Banco Master teria levado adiante a queixa mesmo ciente das irregularidades investigadas no âmbito da Gafisa. Ele sustenta que apurações conduzidas pela Polícia Federal, pelo Ministério Público Federal e pareceres da própria Procuradoria-Geral de Justiça corroboram suas denúncias.

Na representação, Timerman afirmou que a contratação do escritório ligado à esposa de um ministro do STF, entre diversos outros que tradicionalmente defendiam o banco, teve caráter intimidadório. Documentos apreendidos na primeira fase da Operação Compliance Zero indicam que o contrato previa honorários de até R$ 130 milhões, embora o valor não tenha sido integralmente executado em razão da liquidação do Banco Master pelo Banco Central, ocorrida em novembro do ano passado.

Mensagens obtidas durante a investigação apontam que Vorcaro considerava prioritários os pagamentos ao referido escritório, mesmo em meio à grave situação financeira da instituição.

Timerman também destacou que denúncias apresentadas por ele ao Ministério Público Federal em 2023 resultaram na abertura de inquérito e, posteriormente, em denúncia por insider trading contra Nelson Tanure, em dezembro passado. Para o gestor, esse desdobramento reforça a consistência de suas acusações. Ele ainda mencionou parecer da Procuradoria-Geral de Justiça de São Paulo, em processo movido por Tanure, que reconheceu a procedência das denúncias relacionadas ao empresário, à Gafisa e ao Banco Master. Agora, a expectativa é que o Ministério Público paulista analise a notícia-crime e decida sobre eventual responsabilização criminal de Daniel Vorcaro.